Verskil tussen Kort verkoop en verkoopopsies Kort verkoop en verkoopopsies is in wese lomp strategieë gebruik om te spekuleer oor 'n moontlike daling in die sekerheid of indeks, of om daalrisiko in 'n portefeulje of spesifieke voorraad te verskans. Kort verkoop behels die verkoop van 'n sekuriteit wat nie in besit van die verkoper. maar is geleen en dan verkoop in die mark. Die verkoper het nou 'n kort posisie in die sekuriteit (in teenstelling met 'n lang posisie. Waarin die belegger die eienaar van die sekuriteit). As die voorraad dalings soos verwag, sal die kort verkoper dit terug te koop teen 'n laer prys in die mark en sak die verskil, wat is die wins op die kort verkoop. Verkoopopsies bied 'n alternatiewe roete van die neem van 'n lomp posisie op 'n sekuriteit of indeks. A verkoopopsie aankoop verleen aan die koper die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen die put trefprys. voor of op die wan verstryking. As die voorraad dalings onder die put trefprys, sal die put waardeer in prys ander kant, as die voorraad bly bo die trefprys, sal die put waardeloos verval. Terwyl daar is 'n paar ooreenkomste tussen die twee, kort verkope en wan het uiteenlopende risiko-beloning profiele wat nie hulle geskik vir beginner beleggers kan maak. 'N begrip van hul risiko's en voordele is noodsaaklik om te leer oor die scenario waarin dit gebruik kan word om maksimum effek. Ooreenkomste en verskille Kort verkope en wan kan gebruik word vir spekulasie of vir verskansings lang blootstelling. Kort verkoop is 'n indirekte wyse van verskansing Byvoorbeeld, as jy 'n gekonsentreerde lang posisie in 'n groot-cap tegnologie-aandele, kan jy kort die Nasdaq-100 ETF as 'n manier van verskansing jou tegnologie blootstelling. Puts egter gebruik kan word om direk heining risiko. Voort te gaan met die bogenoemde voorbeeld, as jy bekommerd is oor 'n moontlike daling in die tegnologie-sektor was. jy kan sit op die tegnologie-aandele te koop in jou portefeulje. Kort verkoop is ver meer riskant as die aankoop van wan. Met kort verkope, is die beloning potensieel beperk (sedert die meeste wat die voorraad kan daal tot nul), terwyl die risiko teoreties onbeperk. Aan die ander kant, as jy wan koop, die meeste wat jy kan verloor, is die premie wat jy vir hulle betaal het, terwyl die potensiële wins is hoog. Kort verkoop is ook duurder as die aankoop van wan as gevolg van die vereistes marge. 'N put koper hoef nie 'n marge rekening te finansier (hoewel 'n put skrywer marge voorsien), wat beteken dat 'n mens 'n put posisie kan inisieer selfs met 'n beperkte bedrag van die kapitaal. Maar sedert die tyd is nie aan die kant van die put koper, die risiko is dat die belegger al die belê in die koop van wan kapitaal kan verloor indien die handel nie uitwerk. Nie altyd lomp Soos voorheen verduidelik, kort verkope en wan is in wese lomp strategieë. Maar net soos die negatiewe van 'n negatiewe is 'n positiewe, kort verkope en wan kan gebruik word vir bullish blootstelling. Byvoorbeeld, as jy optimisties oor die SampP 500, in plaas van die koop van eenhede van die SPDR SampP 500 ETF Trust is (NYSE: SPY), jy kan teoreties inisieer 'n kort koop op 'n ETF met 'n lomp vooroordeel op die indeks, soos die ProShares Kort SampP 500 ETF (NYSE: SH). Dit ETF poog daagliks belegging resultate wat ooreenstem met die inverse van die SampP 500s daaglikse prestasie so as die indeks winste 1 in 'n dag, sal die ETF daal 1. Maar as jy 'n kort posisie op die lomp ETF, indien die SampP 500 winste 1, moet jou kort posisie kry 1 sowel. Natuurlik, is spesifieke risiko's verbonde aan kort verkoop dat 'n kort posisie op 'n lomp ETF n minder-as-optimale manier om 'n lang blootstelling sou maak. Net so, terwyl wan normaalweg geassosieer word met prysdalings, kan jy 'n kort posisie in 'n put (bekend as die skryf van 'n put) as jy neutraal te optimisties oor 'n voorraad is vestig. Die mees algemene redes om 'n put te skryf is om premie-inkomste te verdien. en om die voorraad te bekom teen 'n effektiewe prys wat laer is as die huidige markprys. Byvoorbeeld, veronderstel 'n voorraad verhandel teen 35, maar jy belangstel in die verkryging van dit vir 'n bok of twee laer is. Een manier om dit te doen is om sit op die voorraad wat verval in seggenskap twee maande te skryf. Kom ons neem aan waarmee jy skryf met 'n trefprys van 35 en ontvang 1,50 per aandeel in premie vir die skryf van die wan. As die voorraad nie onder 35 nie daal teen die tyd dat die wan verval, sal die verkoopopsie verval waardeloos en die 1.50 premie verteenwoordig jou wins. Maar as die voorraad doen afname onder 35, sal dit aan jou, wat beteken dat jy is verplig om dit te koop teen 35, ongeag of die voorraad daarna verhandel teen 30 of 40. Jou effektiewe prys vir die voorraad is dus 33.50 ( 35-1,50) ter wille van eenvoud, het ons handel kommissies geïgnoreer in hierdie voorbeeld. 'N Voorbeeld kort koop teen Plaas op Tesla Motors Om die relatiewe voordele en nadele van die gebruik van kort verkoop teenoor wan illustreer, kan gebruik Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) as 'n voorbeeld. Tesla vervaardig elektriese motors en was die bes presterende voorraad vir die jaar op die Russell-1000-indeks, soos van 19 September, 2013. Vanaf daardie datum, Tesla het 425 in 2013 gestyg, vergeleke met 'n wins van 21,6 vir die Russell -1.000. Terwyl die voorraad wat reeds in die eerste vyf maande van 2013 het verdubbel groei entoesiasme vir sy Model S sedan, die paraboliese beweging hoër begin op 9 Mei, 2013, nadat die maatskappy berig sy eerste-ooit wins. Tesla het baie ondersteuners wat glo die maatskappy kon sy doelwit besig om die wêreld se mees winsgewende vervaardiger van battery-aangedrewe motors te bereik. Maar dit het ook geen tekort aan teenstanders wat wonder of die maatskappy se markkapitalisasie van meer as 20 miljard (soos van 19 September 2013) geregverdig was. Die mate van skeptisisme dat 'n aandele styg vergesel kan maklik gemeet aan sy kort rente. Kort belang kan óf bereken op grond van die aantal aandele kort verkoop as 'n persentasie van die maatskappy se totale uitstaande aandele of aandele kort verkoop as 'n persentasie van aandeel float (wat verwys na uitstaande aandele minus aftree-oorde wat deur insiders en groot beleggers). Vir Tesla, kort rente soos van 30 Augustus 2013, beloop 21.600.000 aandele. Dit beloop 27,5 van Teslas aandeel float van 78.300.000 aandele, of 17.8 van Teslas 121400000 totale aandele uitstaande. Let daarop dat kort belangstelling in Tesla as van 15 April 2013 was 30,7 miljoen aandele. Die 30 daling in kort rente deur 30 Augustus kan deels verantwoordelik vir die aandele groot aanloop oor hierdie tydperk was. Wanneer 'n voorraad wat swaar het kortsluiting begin oplewing, kort verkopers klouter om hul kort posisies te sluit, toe te voeg tot die aandele opwaartse momentum. Teslas oplewing in die eerste nege maande van 2013 is ook vergesel deur 'n groot sprong in die daaglikse handel volumes, wat opgestaan het uit 'n gemiddeld van 0900000 aan die begin van die jaar tot 11.900.000 vanaf 30 Augustus 2013, 'n 13-vou Verhoog. Hierdie toename in die handel volumes het tot gevolg gehad dat die kort rente verhouding (SIR) dalende van 30,6 aan die begin van 2013-1,81 deur Augustus 30. Meneer is die verhouding van kort rente op gemiddelde daaglikse handel volume. en dui die aantal handel dae wat dit sal neem om al kort posisies te dek. Hoe hoër die Heer, hoe meer risiko daar is 'n kort squeeze. waarin kort verkopers word gedwing om hul posisies te dek teen toenemend hoër pryse die laer die Heer, hoe minder risiko van 'n kort squeeze. Hoe kan die twee alternatiewe stapel opgegee (a) die hoë kort belangstelling in Tesla, (b) sy relatief lae Meneer, (c) opmerkings deur Teslas uitvoerende hoof Elon Musk in 'n Augustus 2013 onderhoud dat die maatskappy se waardasie was ryk, en (d ) ontleders gemiddelde teiken prys van 152,90 vanaf 19 September 2013 (wat 14 minder as Teslas rekord sluitingsprys van 177,92 op daardie dag was), sou 'n handelaar geregverdig in die neem van 'n lomp posisie op die voorraad Kom ons neem aan ter wille van argument dat die handelaar is lomp op Tesla en verwag dat dit daal teen Maart 2014 Hier is hoe die kort verkoop teenoor put koop alternatiewe stapel kort verkoop op TSLA. Aanvaar 100 aandele kort verkoop teen 177,92 Marge nodig is om gedeponeer (50 van totale verkope bedrag) 8896 Maksimum teoretiese wins (met die aanvaarding TSLA val tot 0) 177,92 x 100 17792 Maksimum teoretiese verlies Unlimited Scenario 1. Stock weier om 100 deur Maart 2014 potensiële wins op kort posisie (177,92 100) x 100 7792 Scenario 2. Stock is onveranderd op 177,92 deur Maart 2014 wins / verlies 0 Scenario 3. Stock styg tot 225 deur Maart 2014 Potensiële verlies op kort posisie (177,92 225) x 100 - 4708 Koop verkoopopsies op TSLA. Koop een put kontrak (wat 100 aandele) met staking by 175 verstryk Maart 2014. Dit 175 Maart 2014 beklee het verhandel teen 28,70 / 29 vanaf 19 September, 2013 Marge nodig is om gedeponeer Nul Koste van put kontrak 29 x 100 2900 Maksimum teoretiese wins (met die aanvaarding TSLA val tot 0) (175 x 100) - 2900 (koste van put kontrak) 14600 Maksimum moontlike verlies koste van put kontrak -2.900 Scenario 1. Stock weier om 100 deur Maart 2014 potensiële wins aan te trek posisie (175 100) x 100 minus die 2900 koste van die put kontrak 7500 2900 4600 Scenario 2. Stock is onveranderd op 177,92 deur Maart 2014 wins / verlies Koste van die put kontrak -2.900 Scenario 3. Stock styg tot 225 deur Maart 2014 Potensiële verlies op kort posisie Koste van put kontrak -2.900 Met die kort verkoop, sal die maksimum moontlike wins van 17.792 voorkom asof die voorraad gedaal tot nul. Aan die ander kant, die maksimum verlies is potensieel oneindige (verlies van 12208 op 'n aandeelprys van 300, 22.208 by 400, 32.208 by 500 en so aan). Met die opsie gestel, die maksimum moontlike wins is 14.600, terwyl die maksimum verlies is beperk tot die bedrag wat vir die wan of 2900 prys. Let daarop dat die voorbeeld hierbo is nie van mening die koste van lenings die voorraad te kort nie, sowel as die rente betaalbaar op die kantlyn rekening. wat albei kan wees beduidende uitgawes. Met die opsie gestel, daar is 'n up-front koste vir die wan koop, maar daar is geen ander deurlopende uitgawes. Een laaste punt die verkoopopsies het 'n beperkte tyd tot vervaldatum of Maart 2014 in hierdie geval. Die kort verkoop gehou kan word oop so lank as moontlik, op voorwaarde dat die handelaar kan sit meer marge indien die voorraad waardeer, en die veronderstelling dat die kort posisie is nie onderhewig aan te koop-in as gevolg van die groot kort rente. Aansoeke Wie Sou dit te gebruik en wanneer As gevolg van sy baie risiko's, kort verkoop moet slegs gebruik word deur gesofistikeerde handelaars vertroud is met die risiko's van kortsluiting en die regulasies wat betrokke is. Sit koop is baie beter geskik vir die gemiddelde belegger as kort verkoop as gevolg van die beperkte risiko. Vir 'n ervare belegger of handelaar, die keuse tussen 'n kort koop en wan om te implementeer 'n lomp strategie hang af van 'n aantal faktore belegging kennis, risikotoleransie. kontant beskikbaarheid, spekulasie teen verskansing, ens Ten spyte van sy risiko's, kort verkoop is 'n toepaslike strategie tydens breë beermarkte. aangesien aandele vinniger daal as wat hulle optrek. Kort verkoop dra minder risiko wanneer die sekuriteit wat kortsluiting is 'n indeks of ETF, aangesien die risiko van weghol winste in hulle is baie laer as vir 'n individu voorraad. Wan is besonder goed geskik vir verskansingsdoeleindes die risiko van dalings in 'n portefeulje of voorraad, aangesien die ergste wat kan gebeur is dat die put premie verloor omdat die verwagte daling het nie gerealiseer nie. Maar selfs hier, die styging in die voorraad of portefeulje kan deel van of al die put premie betaal verreken. Geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n baie belangrike oorweging by die aankoop van opsies. Koop sit op uiters wisselvallige aandele mag vereis betaling van buitensporige premies, so maak seker dat die koste van die aankoop van sodanige beskerming geregverdig word deur die risiko om die portefeulje of lang posisie. Moet nooit vergeet dat 'n lang posisie in 'n opsie of 'n put of 'n oproep verteenwoordig 'n vermorsing bate as gevolg van tyd-verval. Die bottom line kort verkoop en gebruik van wan is afsonderlike en aparte maniere om lomp strategieë te implementeer. Albei het voordele en nadele en kan effektief gebruik word vir verskansingsdoeleindes of spekulasie in verskeie scenarios. How om Kort Aandeel Gebruik opsies Therersquos n groot nadeel handel aandele nou dat elke man, vrou en kind 'n makelaar rekening. In die ou dae, jy kan pretty much kort enige voorraad wat jy wil. Maar noudat kortsluiting is so maklik soos die maak van 'n TV-ete, by tye wat jy dalk nie eens in staat wees om aandele te vind om te leen van jou makelaar om kort. Aandele wat veral moeilik om te leen is dalk selfs kom met 'n fooi verbonde mdash gewoonlik uitgedruk as 'n April moet jy opdokken. As dit April is te hoog is, kan dit regtig sny in winste. Irsquove aanloop teen hierdie probleem 'n paar keer oor die afgelope paar jaar. Daar is egter 'n oplossing, en dit benut kan word sonder om enige gelde te betaal. As jy diep-in-die-geld wan koop, is jy effektief kortsluiting die voorraad omdat daar min sal wees indien enige premie op wan wat diep in die geld is. Voordat ek 'n paar voorbeelde te tref, maar ek wil die enigste tipes aandele te noem Irsquoll oorweeg hierdie strategie vir. Voorrade wat duidelik op pad na bankrotskap: Dit mag dalk 'n rukkie neem om daar te kom, maar dit is maatskappye wat nie 'n volhoubare sakemodel het nie. Hulle dae is getel, maar genoeg mense hou uit hoop dat dit die voorraad meer waarde as wat dit behoort te hê gee. Aandele wat intens is oorwaardeer: 'n Mens moet versigtig wees hier, want as itrsquos intens oorwaardeer, wat doesnrsquot beteken dit canrsquot hoër gaan. Momentum aandele kan jy brand. Die maatstaf hier is dat die voorraad verhandel teen veel hoër veelvoude met betrekking tot die gekste moontlikhede vir groei in die aand. Aandeel in watter ldquosunset industriesrdquo geword: Dit sal 'n rukkie neem om te ontwikkel en af te betaal, maar hulle sal. Koerant voorraad McClatchy (MCI) is 'n perfekte voorbeeld. So hier is 'n paar voorbeelde van kortbroek waar ek canrsquot vind aandele te leen, maar ek kan wan koop. Groupon (GRPN) het cratered sedert sy IPO. Dit keer sit op 26 nou itrsquos op sewe dollar. Dit verhandel teen 'n P / E van 41, maar ek sien net 10 inkomstegroei vorentoe. Ek donrsquot dink die maatskappy het 'n volhoubare sakemodel. Itrsquos maklik om te herhaal en was. Dit het 'n direkte, gefokus mededingers soos LivingSocial. en Google (GOOG) en Amazon (AMZN) gekry het in die spel. Ek dink Groupon sal onder gaan, maar ek canrsquot kort die voorraad. In hierdie geval, donrsquot jy 'n premie te betaal wanneer die voorraad is so naby aan nul. So, die koop van die Januarie 2014 17 sit vir 10. Nou is jy effektief kort die voorraad, en nog steeds in staat om af te sluit deur die verkoop dit vir óf 'n wins of verlies enige tyd tussen nou en verval. Lewensmaat Holdings (LPHI) was eens die leier in die lewe nedersetting kontrakte. Dit is 'n transaksie waar iemand hul lewensversekering waarde verkoop teen 'n afslag om geld in te samel in die hier en nou. Die koper basies hoop die verkoper sal sterf in 'n tyd soos wat hulle ontvang 'n goeie opbrengs op hul belegging. Maar die maatskappy is wat ondersoek word en aandeelhouer regsgedinge. LPHI verhandel teen 3, en die bestuur hou pomp uit massiewe dividende dit canrsquot bekostig. Ek canrsquot aandele te vind om kort, maar die Oktober 7,50 put gaan vir 4,50. Ek donrsquot glo SodaStream (SODA) het 'n volhoubare model. Ek het net donrsquot dink mense sal die produk gebruik oor die gerief en goedkoper alternatief van net die aankoop van koeldrank by die winkel. Die voorraad verhandel teen 28 keer verdienste en het nie 'n vrye kontantvloei. Dit verhandel teen 70 en ek canrsquot aandele te vind om kort, maar ek kan die Oktober 95 Puts vir 27. Soos van hierdie skrywe te koop, Lawrence Meyers het egter nie 'n posisie in enige van die bogenoemde effekte. Hy is president van PDL Broker, Inc., wat makelaars finansiering, strategiese beleggings en benoud bate aankope tussen private ekwiteit maatskappye en besighede. Hy het ook twee boeke en blogs geskryf oor openbare beleid, joernalistieke integriteit, populêre kultuur, en wêreldsake. Kontak hom by pdlcapital66gmail en volg sy tweets ichabodscranium. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2013/06 / hoe-om-kort aandele-met behulp van opsies /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCImportant wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Hoe om kort aandele verkoop kort is 'n handel strategie vir af markte, maar daar is risiko's. Fidelity Active Trader News uitvoering 2015/08/25 Dit is moontlik om geld wanneer pryse gaan downif jy bereid is om die risiko's te aanvaar is nie. Een strategie om munt te slaan uit 'n afwaartse-trending voorraad verkoop kort. Dit is die proses van die verkoop van geleende voorraad by vandag se prys, dan is die sluiting van die ooreenkoms deur die aankoop van die voorraad op 'n toekomstige tyd. Wat dit beteken in wese is dat as die prys daal tussen die tyd wat jy die ooreenkoms en wanneer jy die voorraad te lewer, moet jy 'n wins te maak. 1 As dit verhoog, 'n verlies aan julle. Korttermyn strategie Selling kort is hoofsaaklik ontwerp vir 'n kort termyn geleenthede in aandele of ander sekuriteite wat die handelaar verwag om te daal in prys. Die primêre risiko van kortsluiting n voorraad is dat dit eintlik sal toeneem in waarde, wat lei tot 'n verlies. Die potensiële prys waardering van 'n voorraad is teoreties onbeperk en dus is daar geen beperking op die potensiële verlies van 'n kort posisie. Daarbenewens kortsluiting behels marge. Dit kan lei tot die moontlikheid dat 'n kort verkoper sal onderhewig wees aan 'n marge oproep in die geval van die sekuriteit beweeg in die teenoorgestelde rigting. 'N marge oproep sal 'n kort verkoper vereis om bykomende fondse in die rekening inbetaal ter aanvulling van die oorspronklike marge balans. Dit is belangrik om te erken dat, in sommige gevalle, die SEC plaas beperkings op wat kort, wat sekuriteite kan kortsluiting kan verkoop, en die wyse waarop daardie sekuriteite kort verkoop kan word. Daar is beduidende beperkings op kortsluiting goedkoop aandele, byvoorbeeld. Daar kan ook ad hoc beperkings op kort verkoop. Om verdere paniek in die finansiële krisis van 2008 te voorkom, die SEC tydelik verbied kaal kort verkoop van banke en soortgelyke instansies wat die fokus van ʼn steil afdraande pad aandeelpryse was. Die opswaai reël is 'n ander beperking op kort verkoop. Hierdie reël is ontwerp om kort verkoop verhoed verder ry af in die prys van 'n voorraad wat meer as 10 gedaal het in een dag. 2 Handelaars moet weet wanneer hierdie tipe beperkings hul strategie kan 'n impak. 'N Kort handel Kom ons kyk na 'n hipotetiese handel tot 'n beter begrip van kort verkoop te kry. Aanvaar dat op 1 Maart, XYZ Maatskappy verhandel teen 50 per aandeel. As 'n handelaar verwag dat die maatskappy en sy voorraad nie goed sal presteer oor die volgende paar weke, dalk XYZ n kort verkoop kandidaat wees. Om munt te slaan uit hierdie verwagting, sal die handelaar 'n kort verkoop ten einde in hul makelaars rekening (sien sidebar op kort verkoop by Fidelity vir besonderhede) betree. Wanneer die invul van hierdie orde, die handelaar het die opsie om die mark prys waarteen 'n kort verkoop posisie betree stel. Aanvaar die handelaar aangegaan n mark kort verkoop sodat 100 aandele wanneer die voorraad verhandel teen 50. As die volgorde is gevul teen daardie prys en die voorraad gedaal tot 40, sal die handelaar 'n 1000 wins besef (10 per aandeel gewin keer 100 aandele) minder kommissies, rente en ander koste. Alternatiewelik, indien die voorraad gestyg tot 60 per aandeel en die handelaar het besluit om die kort posisie te sluit voordat aangaan enige verdere verliese, sal die verlies gelyk 1000 (10 per aandeel verlies tye 100 aandele) plus kommissie, rente en ander koste. As gevolg van die potensiaal vir 'n onbeperkte verliese betrokke by kort verkoop ( 'n voorraad kan onbepaald gaan), is beperk bestellings dikwels gebruik word om risiko te bestuur. Tydsberekening is belangrik kort-verkoop geleenthede ontstaan as gevolg bates oorgewaardeerde kan word. Byvoorbeeld, kyk na die housing bubble wat voor die finansiële krisis bestaan. Huispryse het opgeblase, en wanneer die borrel bars 'n skerp regstelling plaasgevind het. Net so, finansiële sekuriteite wat gereeld verhandel, soos aandele, kan raak oorwaardeer (en onderwaardeer, wat vir die saak) gereeld. Die sleutel tot kortsluiting is die identifisering van wat sekuriteite kan oorwaardeer, wanneer hulle kan daal, en teen watter prys hulle kon bereik. Natuurlik, kan bates bly oorwaardeer vir lang tydperke, en heel moontlik langer as 'n kort verkoper solvent. Aanvaar dat 'n handelaar verwag maatskappye in 'n sekere sektor kan sterk bedryf in die gesig staar wind van voor gekry ses maande van nou af, en hy of sy besluit dat sommige van hierdie aandele is kort verkoop kandidate. Dit is egter moontlik die aandeelpryse van die maatskappye nie begin om die toekoms probleme nog besin, en so die handelaar mag hê om te wag vir 'n kort posisie te vestig. In terme van hoe lank om te bly in 'n kort posisie, kan handelaars betree en die uitgang van 'n kort koop op dieselfde dag, of hulle kan in die posisie bly vir 'n paar dae of weke, afhangende van die strategie en hoe die sekuriteit presteer. Omdat tydsberekening is veral belangrik vir kort verkoop, sowel as die potensiële impak van belasting behandeling, dit is 'n strategie wat ervaring en aandag verg. Selfs as jy die mark gereeld na te gaan, is dit dalk wys wees om limiet bestellings, sleep tot stilstand kom, en ander mark bestellings te plaas op jou kort verkoop om risiko-blootstelling te beperk of outomaties sluit in winste op 'n sekere vlak. 'N Portefeulje bestuur instrument kortsluiting kan gebruik word in 'n strategie wat 'n beroep vir die identifisering van wenners en verloorders in 'n gegewe bedryf of sektor. Byvoorbeeld, kan 'n handelaar te kies om 'n lang trek 'n motor vervaardiger in die motorbedryf wat hy of sy verwag om markaandeel te neem, en, op dieselfde tyd, gaan kort nog 'n motorvervaardiger wat dalk verswak. Kortsluiting kan ook gebruik word om te verskans (dit wil sê blootstelling te verminder) bestaande lang posisies. Veronderstel 'n belegger besit aandele van XYZ Maatskappy en hy of sy verwag dat dit verswak oor die volgende paar maande, maar wil nie die voorraad te verkoop. Daardie persoon kan die lang posisie verskans deur kortsluiting XYZ Maatskappy terwyl dit na verwagting verswak, en dan sluit die kort posisie wanneer die voorraad sal na verwagting versterk. Wees versigtig om nie die proses van kortsluiting n voorraad is relatief eenvoudig, maar dit is nie 'n strategie vir onervare handelaars. Slegs kundige, veteraan beleggers wat die potensiële implikasies weet dit moet oorweeg om kortsluiting. Leer morePut Options: Die beste manier om Kort Voorrade 26 Junie 2009, 04:38 EDT Deur Jon Lewis. Bydraer Kort verkopers is geneig om 'n baie slegte pers mdash en baie blaam kry wanneer aandele daal. 'N Rukkie terug, 'n hoofartikel in Kiplingerrsquos wat my oog gevang het gepraat oor die slaggate van kort verkoop, met die fokus hoofsaaklik op die probleme van die vind van die regte aandele te kort. Die bottom line, die artikel beweer, is dat die kans is gestapel teen jou. Wel, OK, voorrade optrek gemiddeld met verloop van tyd, die laaste dekade nieteenstaande. (Het jy geweet dat die SampP 500 is op dieselfde vlak as die einde van 1997) en, ja, jy kan dra fondse wat swak gedoen het met verloop van tyd te vind. Geen argument daar. Maar crsquomon, letrsquos regverdig. Tensy jou strategie is om 'n breër mark indeksfonds (of ETF) te koop en loop weg vir 10 of 20 jaar, hoekom sou jy 'n strategie wat meriete het Die mark gaan op en af te dank. Hoekom nie voordeel trek uit die ldquodownrdquo Maar ek donrsquot wil die meriete of slaggate van kort verkoop argumenteer en of jy dit moet doen. Inteendeel, ek wil om te fokus op die beste manier om kortsluiting aandele. Die Slaggate van kortsluiting 'n Stock Die tradisionele manier van kortsluiting behels leen aandele van jou makelaar en verkoop hulle in die ope mark. Dit is duidelik dat, wil jy die waarde van die voorraad te daal, sodat jy kan die aandele terug te koop teen 'n laer prys. Jou wins is eenvoudig die prys verkoop minus die prys gekoop mdash redelik eenvoudig. Maar wat gebeur as die voorraad styg in die prys Jou verliese begin om die berg en die berg. Trouens, jou verlies is teoreties onbeperk, want therersquos geen beperking op hoe hoog 'n aandeelprys kan reis. So jou verlies word slegs beperk wanneer jy die aandele te koop in die ope mark. Nog 'n probleem met kortsluiting is dat therersquos geen waarborg dat die voorraad beskikbaar is in jou brokerrsquos inventaris sal wees. So jou kortsluiting keuses kan beperk word. Hier is meer oor die kwessies met kortsluiting aandele. Die voordele van verkoopopsies die alternatief vir kortsluiting is 'n verkoopopsie te koop. 'N put gee jou die reg, maar nie die verpligting, die onderliggende aandeel te verkoop teen die trefprys voor of op verstryking. Koop 'n put laat jou toe om die afwaartse prys beweging van 'n voorraad te verhuur. As 'n voorraad is geprys teen 50 en jy koop 'n 50-staking te stel, jy het die reg om 100 aandele te verkoop (jy óf reeds die eienaar van die aandele of koop hulle by die markprys) van die voorraad teen 'n prys van 50 per aandeel ongeag hoe laag die markprys. As die voorraad daal tot 40, kan jy koop 100 aandele vir 4000 en verkoop hulle vir 5000 met behulp van jou plaas. Thatrsquos een manier om 'n wins te realiseer. Die ander manier is om jou verkoopopsie te verkoop vir 'n wins te maak. As jy 'n 50-staking sit vir 2 (200 per kontrak) te koop en die voorraad daal tot 45 by opsie verval, jou sit is nou die moeite werd 5 (500 per kontrak). Thatrsquos n 150 wins op jou aanvanklike belegging. Vergelyk dit met kortsluiting n voorraad op 50. As die prysdalings tot 45, wat jy maak 5 per aandeel vir 'n 10 terugkeer. Dit wys daarop een van die belangrikste voordele van opsies mdash hefboom, of meer bang vir die bok. Die ander primêre voordeel van die koop van 'n put is dat yoursquore plaas veel minder kontant op die spel. Kortsluiting 100 aandele van 'n voorraad op 50 vereis 'n marge rekening en 'n belegging van 5000. Maar die aankoop van 'n put kan slegs 'n paar honderd dollar nodig. En die meeste wat jy kan verloor, is beperk tot die bedrag wat vir die opsie premie. Natuurlik, die lewe van die opsie is beperk, terwyl die kort verkoop het geen gedefinieer lewe. Maar die eienaar van die voorraad (onthou dat jy die voorraad geleen van iemand) kan hul aandele terug te eniger tyd '(hoewel dit selde gebeur). Aan die ander kant, as 'n put eienaar, jy beheer wanneer die put verkoop of uitgeoefen. Daarbenewens, jy betaal 'n tyd premie vir die put, en dus sal die opsie ly tyd erosie sodanig dat die tydwaarde is 0 op verstryking. So yoursquoll moet die onderliggende aandeel daal ten einde 'n wins te sien. Nog 'n voordeel van wan is dat theyrsquore gereeld toegelaat in aftree-rekeninge, terwyl kortsluiting is nie. Verder, as jy kort n voorraad, jy is aanspreeklik om die dividend te betaal aan die persoon of entiteit wat jou die voorraad geleen. Sit kopers betaal nie so 'n dividend. Die bottom line is dat die koop van 'n put verteenwoordig 'n baie makliker manier om te wed op 'n stockrsquos nadeel beweging. Jy vermy die rompslomp van die vind van die voorraad, die skep van 'n marge-rekening, en die opstel van 'n klomp geld. Die koste vir wan laag is, kan jy koop en verkoop hulle enige tyd, en theyrsquore vrylik beskikbaar en gewoonlik baie vloeistof. Irsquom beslis nie gepleit dat jy hardloop uit en koop 'n klomp van die wan. Weddery op die negatiewe kant is nie maklik nie, want yoursquore voortdurend veg die marketrsquos onderstebo vooroordeel. Maar as jy wil om voordeel te trek uit 'n lomp skuif, die koop van 'n put is gewoonlik jou beste bet. En as jy 'n paar help kies die beste manier wil, wees seker dat jy check hoe om die regte verkoopopsie Pick. Jon Lewis is die mede-redakteur van die wen Edge handel diens wat ontwerp is om te help jy maak opsies winste rondom korporatiewe verdienste en ander mark gebeure. Vir meer inligting oor Jon, lees sy bio hier. Short Verkoop: A Handelaars Gids Kort verkoop: un-Amerikaanse of pro-mark Die vermoë om iets wat jy self hoef te verkoop is een van die unieke aspekte van Wall Street. Hierdie artikel het ten doel om die konsep van kort verkoop, waarom handelaars doen dit, hoe kort verkope werk, en die baie risiko's wat betrokke is demystify. Behalwe die risiko's, moet handelaars wat vaardig is in volgende vereistes marge, kort verkoop reëls wees, en doen aan marge oproepe of hard-to-leen kwessies wanneer dit nodig is. Erkenning van die belangrikste aspekte van kort verkoop kan handelaars om potensieel onbeperkte verliese as gevolg van markrisiko, asook ander gevare soos dividende en korporatiewe aksies beter te bestuur. Dikwels kort verkopers is die swart skaap van die belegger gemeenskap en baie wil kort verkopers eenvoudig nie bestaan het nie. In werklikheid, egter kort verkopers te help met die skep van 'n gesonde en doeltreffende mark in baie opsigte. Verskeie voordele sluit in die verbetering van die prys ontdekking meganisme, wat toelaat vir die uitdrukking van 'n Contra oog, en bring bykomende likiditeit en aktiwiteit om soms illikiede en onaktiewe merkers. Bullish handelaars en beleggers kan eintlik leer oor nuwe beleggingsgeleenthede uit kort verkoop analytics, soos kort rente en dae-to-cover. Verstaan hierdie kort-verkoop onderwerpe tesame met die vol Stock Basics konsepte: 'n Beleggers Gids sal jy 'n meer afgeronde vertoning van die markte te gee. Wat is kort verkoop, en waarom handelaars doen dit Kort verkoop flips die ou gesegde: koop laag, verkoop hoog. Vooruit dat 'n aandele prys sal daal, 'n kort verkoper voer hierdie aksie in trurat: eerste hulle verkoop hoog, dan laag koop hulle. Die moeilike deel is dat die kort verkoper nie die geval is eintlik die aandele wat hulle wil verkoop besit. Om dit te bereik, youd eintlik leen aandele van voorraad via TradeKing en dan verkoop hulle in die ope mark, sonder dat hulle ooit besit van die aandele. Dan moet jy identiese aandele terug op 'n later datum te koop om terug te keer na die eienaar, weer via TradeKing. Jou doel as 'n kort verkoper is om die aandele terug vir minder koste in die toekoms aan te koop en netto wins. As gedurende die tydperk wanneer jy hulle leen die markwaarde van die aandele verhoog, maar jy kan ly ernstige selfs onbeperkte - verliese. Omdat kort verkopers is weddenskappe n aandele prys sal daal, dikwels kyk theyre op so nat komberse. Tog is kort verkopers net probeer om 'n eerlike bok soos ander beleggers te maak. Theyre probeer om voordeel te trek deur kortsluiting aandele wat hulle glo is oorwaardeer, net soos tradisionele lang beleggers probeer om voordeel te trek deur die besit van ondergewaardeerde aandele. Omdat 'n kort posisie is die teenoorgestelde van 'n lang posisie, baie funksies is die teenoorgestelde van wat jy kan verwag. In die besonder, wanneer kort verkoop, die potensiële wins (eerder as die verlies) is beperk tot die waarde van die voorraad, maar die potensiële verlies van kort verkoop is onbeperk. Hoe kort verkoop werk In teenstelling met die aankoop van gewone aandele. waarin dit moontlik is om 'n posisie te inisieer en hou onbepaald, verkoop kort vereis dat jy 'n arend-oë op die mark te hou, aangesien verliese op enige kort posisie is teoreties onbeperk. Leen Aandele - Om voordeel te trek uit 'n daling in die prys van 'n voorraad, 'n kort verkoper leen die aandele en verkoop dit, verwag hulle sal goedkoper wees om terug in die toekoms te koop. Die eienaar is nie in kennis gestel van die aandele geleen aan die kort verkoper, maar hierdie aksie nie die eienaar belemmer uit die verkoop te eniger tyd. Skep 'n las - Na leen die aandele via TradeKing, moet die kort verkoper daardie aandele terug te keer op 'n later datum. Wanneer die kort verkoper besluit die tyd is reg of wanneer sterk aangemoedig (soos met 'n potensiële buy-in), is die aandele gekoop in die ope mark en teruggekeer, en sodoende die las te vestig. Gedoen in 'n marge-rekening - Voor inisiëring van 'n kort koop, moet jy goedgekeur word vir marge handel deur TradeKing. Oor die lewe van 'n kort posisie, sal TradeKing nou monitor die bedrag in jou rekening om te verseker dat jy in staat is om goed te maak op jou aanspreeklikheid sal wees. Die risiko's van die verkoop van kort wanneer jy kort gewone aandele. jy in die gesig staar 'n paar verskillende soorte risiko. Eerstens, jy het markrisiko, wat eenvoudig beteken dat die aandele prys kan verhoog en werk aan jou nadeel. Jy is ook in gevaar van die maatskappy om 'n korporatiewe aksie terwyl jy kort is die voorraad. Dit kan iets eenvoudig soos waarby 'n dividend sal betaal word, of meer komplekse, soos spin off 'n maatskappy of die uitreiking van lasbriewe wees. In ieder geval, dit is iets wat jou rekening beduidende pyn kan veroorsaak as geïgnoreer. Markrisiko - Omdat daar is geen beperking op hoe hoog 'n voorraad kan gaan, die mark risiko wat jy in die gesig staar as 'n kort verkoper is potensieel onbeperkte. Hoe hoër die aandele prys gaan, hoe meer pyn wat jy voel. Dividend risiko - Die risiko van korporatiewe aksies is net so ernstig. Wanneer 'n maatskappy besluit dit sal 'n dividend te betaal, dit verklaar 'n rekord datum. Die rekorddatum is wanneer die maatskappy neem bywoning van al die aandeelhouers wat die dividend kan ontvang. Sodra die datum rekord gestig, is die datum ex-dividend (ex-date) gewoonlik vir twee werksdae voor die rekorddatum. Hier is die skopper vir 'n kort verkopers: as jy kort die voorraad op die mark sluit die dag voor die ex-date is, sal jy die dividend verskuldig - betekenis, dit sal afgetrek word van jou handel rekening en betaal aan die eienaar van die aandele. Wanneer kortsluiting 100 aandele met 'n dividend van slegs 'n paar sent per aandeel, kan dit nie lyk noemenswaardig. Maar as jy kort duisende aandele met selfs 'n klein dividende, dit kan rek tot 'n paar groot verliese vir jou in 'n haas. Spin-off risiko - In die geval van meer komplekse gebeure, soos 'n spin-off of die uitreiking van lasbriewe, kan die potensiële verliese selfs vinniger berg. Selfs al is jy een sekuriteit om te begin met kortsluiting, kan jy eintlik kort geword twee sekuriteite (of dalk meer) op dieselfde tyd. Wat meer is, beide stukke kon beweeg teen jou. Byvoorbeeld, as jy kort Altria wanneer die maatskappy getol Kraft terug in 2007, almal van 'n skielike jy wouldve gevind jouself kort beide van hierdie maatskappye en jou handel skielik meer kompleks om te bestuur. Reëls wat spesifiek op kort verkoop Anders gaan lank, 'n aantal reëls beperk wat aandele kan kortsluiting en die nodige voorwaardes vir kortsluiting. Dit beteken jy is nie altyd in staat wees om kort enige voorraad wat jy wil, wanneer jy wil. Marge vereistes - Jy moet in besit wees in jou rekening 100 van die securitys huidige markwaarde. Dit is die kontant wat jy ontvang uit die aanvanklike kort verkoop plus enige verhoging wat dalk plaasgevind het tot op datum. Omdat daar 'n aanspreeklikheid verbonde aan die ontvangs van die kontant, is jy nie geregtig is om dit te spandeer. Op die top van dat, daar is standaardvereistes marge vir kort voorraad transaksies. Maar TradeKing het die reg om 'n hoër bedrae benodig. Hier is 'n uiteensetting. Jy weet reeds jy moet die securitys hou hele markwaarde. Op die top van daardie, moet jy ook hou 50 van die aanvanklike waarde van die kort voorraad in kontant en / of marginable sekuriteite as die strategie nie die geval is dan verder gaan. Dit beteken dat jy sal tipies nodig om die ekwivalent van 150 van die aandele waarde op die hand te hê op enige tyd om te help dek jou risiko. Jy is ook onderhewig aan onderhoud eis in die hele lewe van die handel (gewoonlik ten minste 40 van die huidige waarde). Marge oproepe: wanneer die handel beweeg teen jou - As die waarde van die voorraad wat jy stygings het kortsluiting terwyl jou handel is oop, kan TradeKing wat jy nodig het om opdokken meer fondse en / of marginable sekuriteite om die bykomende risiko te dek. Dit staan bekend as 'n marge oproep, en ons sal u opdrag met betrekking tot die bedrag sal jy nodig het om jou hoewes te voeg by dat time. Furthermore, as jou hoewes is nie gediversifiseerde en jou rekening te gekonsentreerde in 'n kort posisie, TradeKing kan besluit om lê hoër bedrae of bykomende beperkings. Ons sal u kontak per e-pos en telefoon indien nodig, so maak seker dat jou rekening inligting up-to-date. As jy kan nie kom met die ekstra kollaterale, sal sy spel oor TradeKing vereis dat die posisie gesluit en aksie neem indien nodig om dit te doen. Voel vry om ons te kontak met enige vrae oor vereistes marge. Nuwe SEC reëls - In 2010, die SEC het nuwe reëls ingestel vir kortsluiting sekuriteite in die nasleep van die mark krisis van 2008. Indien enige voorraad 10 of meer het gedaal van die vorige dae sluiting prys, sal kort verkoop word beperk om te help bekamp addisionele afwaartse prysdruk. Hierdie reël vervang die ou uptick reël, wat in 2007 onderwerp is herroep om potensiële buy-in - 'n buy-in verwys na die moontlikheid dat TradeKing kan noem vir die terugkeer van die aandele. Dit beteken dat jy (die lener) die aandele moet koop op die ope mark en terug te bring na TradeKing. As jy dit nie op te tree, sal ons stap in en koop die aandele vir you. Oftentimes dit gebeur wanneer die aandele prys is aan die toeneem en die oorspronklike aandeel eienaar wil 'n paar wins te neem. Dit kan ook gebeur wanneer daar is vrese van bankrotskap of in die geval van oornames. Wees net bewus sy heeltemal moontlik dat jy kry gedwing om in 'n swak snel uitgang teen jou wil. Minimum saldo vir Marge Rekeninge - Volgens federale vereistes, die absolute minimum balans vir die skep van 'n nuwe marge rekening is 2000. Op enige tydstip, maar die balans van 'n marge rekening moet ten minste 50 van die totale waarde van die kort posisie wees. Die meganika van transaksies 'n kort koop begin van jou kort posisie vestiging van 'n kort voorraad posisie behels die verkoop van aandele wat jy nie besit in die ope mark. As jy kort die aandele, ontvang jy kontant in jou rekening, en jy is verplig om die aandele te koop op 'n later datum om jou kort posisie te sluit. Jy kan vra jouself: Hoe kan ek iets wat ek dont eie Die antwoord is eenvoudig te verkoop: jy die aandele leen via TradeKing en belowe om die aandele later terug te keer wanneer die posisie is gesluit. Hierdie transaksie is geïnisieer wanneer jy 'n kort verkoop orde ingaan op aandele van 'n voorraad waarvoor jy lomp is. Na TradeKing bevestig die aandele is beskikbaar vir kortsluiting en jy genoeg bates in jou marge rekening as kollateraal, is aan die orde vrygestel aan die mark en die opbrengs van die verkoop word gekrediteer na jou rekening. TradeKing moet in staat wees om die lewering van die kortsluiting aandele maak, in wat bekend staan as 'n voorraad op te spoor. Makelaars het verskeie maniere om aandele te leen ten einde gelokaliseer fasiliteer en maak 'n goeie op die lewering van die kortsluiting aandele. As hulle dit nie kan opspoor van hul eie kliënte, kan hulle in staat wees om lenings uit aanhouding banke en fondsbestuursmaatskappye reël kan egter hierdie diens teen 'n koste aan die kort verkoper kom. As dit gebeur, die aandele is waarskynlik moeilik om te leen. Sommige faktore wat die beskikbaarheid van voorraad kan beïnvloed, is 'n groot aanvraag, klein float en 'n verhoogde wisselvalligheid van die betrokke sekuriteit. Die skoonmaak van maatskappye (wat back-office bedrywighede hanteer vir makelaarsfirmas) bied 'n beperkte aantal aandele vir 'n kort verkoop. Vir die gemiddelde TradeKing kliënt op soek na 'n kort voorraad, dit is 'n ruim aanbod. Soms, die aantal aandele gehou kort styg tot 'n punt waar die oopte firma beleid kan aktiveer om die voorraad moeiliker om te leen om hul eie aanbod te handhaaf, naamlik deur die implementering van harde-tot-leen geld te maak. As jy oop en toe 'n kort posisie intraday (nie oornag gehou), sal jy nie onderhewig aan 'n fooi. As jy egter die posisie langer hou, 'n harde-tot-leen geld sal oorgedra word aan jou. Die hard-to-leen koers vir 'n sekuriteit kan wissel van 'n fraksie van 'n persent tot meer as 100 van die skoolhoof waarde van die handel, na gelang van die mark aanvraag. Marktoestande is voortdurend in beweging is. Die bedrag van hierdie fooie is voortdurend aan die verander, selfs intraday, en mag nie vooraf bekend wees. As die voorraad wat jy besluit om kort dra 'n harde-tot-leen koers bo 3, sal jy 'n waarskuwing boodskap ontvang wanneer voorskou 'n lewendige orde. Indien die fooi uitstyg bo 3 terwyl die hou van 'n kort posisie, sal TradeKing probeer om u te adviseer van hierdie verandering en mag jou posisie te sluit sonder vooraf kennisgewing, indien nodig. U sal verantwoordelik wees vir enige harde-tot-leen fooie en rentekoersverhogings wees indien hulle voorkom. Verlaat jou kort posisie Jy kan die kort posisie te eniger tyd te sluit by die aankoop van agter die aandele. Dit staan bekend as die koop te dek. As die prys gedurende die tydperk lenings het gedaal, maak jy 'n wins te maak. As die prys gestyg het, sal jy aangaan 'n verlies. Hoekom verkoop kort Kort verkopers speel 'n belangrike rol in die uitdrukking van hul Contra mening. Hulle tree op as 'n teenwig te uitbundig in die mark. Terwyl kort verkopers tipies nuuswaardig geword of vakke van regulatoriese ondersoek tydens skerp mark kontraksies, hulle is nie direk verantwoordelik vir hierdie vinnige mark beweeg afwaarts. Inteendeel, kort verkopers hou die mark gesonde deur die verskaffing van likiditeit by tye wanneer die mark erg nodig het. Kort verkopers uit te druk 'n stryd mening wat nodig is vir 'n gladde, funksionering mark en 'n doeltreffende prys ontdekking meganisme. Watter voordele het kort verkopers te bring aan die mark Ver van die mark Downers as theyre soms uitgebeeld, kort verkopers speel 'n belangrike rol in die doeltreffende passing van kopers en verkopers. Kort verkopers eenvoudig hulle mening dat die mark is op die punt om afwaartse neiging. Net soos 'n politieke debat op 'n cocktail party, teenstemmende menings help almal beter te verstaan alle kante van 'n saak as wanneer almal in die skare eensydig stem. In 'n soortgelyke manier, kort verkopers te help alle beleggers verstaan die volle omvang van die menings en standpunte oor 'n bepaalde voorraad, 'n proses wat bekend staan as die prys ontdekking. Kort verkopers in stryd is met die markte natuurlike vooroordeel teenoor gaan lank, die verskaffing van teenstemmende menings dat die konvensionele wysheid te daag. Oorgekoop markte kan baie ongesond kort verkopers dien dus 'n waardevolle, as ongewild, doel in die uitdrukking van hul mening dat die mark is duur. As gevolg hiervan, het hulle te help om die mark in balans met hul Contra menings te hou. Gedurende tydperke van die mark uitbundig, is deelnemers aan die mark clamoring om aandele van spesifieke aandele te koop. Maar aan die einde van die dag, is daar 'n beperkte aantal aandele wat daar is. As beleggers net wil koop, sal die pryse Skyrocket. Iemand het om in te gryp en te verkoop, en as een van die verlang wil, 'n kort verkoper in staat is om die aandele te voorsien. Dit bied bykomende likiditeit in die mark. Mark likiditeit Toegang tot die mark likiditeit is van kardinale belang vir enige belegger. Wanneer mense sê 'n mark is vloeistof, beteken dat hulle aandele kan vinnig verhandel te eniger tyd met ander deelnemers aan die mark. Sonder kort verkopers ingegryp het om bykomende likiditeit te voorsien in tye van mark dwang, sou handel aktiwiteit stadig om 'n crawl in sekere aandele - en stadiger aktiwiteit teel nog minder aktiwiteit later. Op dieselfde tyd, indien daar minder gereed en gewillige kopers en verkopers in 'n spesifieke voorraad, die verskil tussen die bod en vra pryse sal verbreed. Hierdie wyer versprei weerspieël die hoër mark risiko dat 'n voorraad nie sal in staat wees om vinnig verhandel teen amper dieselfde prys. Wanneer die mark ontbreek beide diepte en breedte, die koop en verkoop proses word gespanne. Aandeel kan illikiede geword as hulle nie geredelik gewild as gevolg van onsekerheid oor die waarde daarvan, of die gebrek aan 'n mark waarin hulle gereeld verhandel. Net soos turbulensie op 'n vliegtuig, schokkerig in markte maak vir 'n rowwe rit. Kort verkopers moet koop om uiteindelik te dek Terwyl dit counter mag klink na iets wat jy hoef eie, kort verkopers het in werklikheid begin met 'n werklike finansiële verpligting wanneer kortsluiting te verkoop, en later moet hulle goed op te maak. Hulle sal moet terug te koop die aandele, of bedek, op 'n sekere punt. As gevolg van hul finansiële verpligting, moet kort verkopers vinnig op te tree as die mark beweeg teen hulle. As so 'n kort verkoper julle verkeerde en pryse klim, in die gesig staar jy die vooruitsig van groot verliese. Sedert kort verkoop behels die verkoop van die eerste en later koop, toe 'n hele klomp van die kort handelaars besluit dit is tyd om te dek in 'n keer, kan die gevolg van 'n dramatiese lomp skuif, of kort squeeze wees. Sedert wat hul posisies behels die koop van aandele, die kort squeeze veroorsaak 'n selfs verdere styging in die blok prys, wat op sy beurt bykomende dekking kan aktiveer. As gevolg van hierdie risiko, klomp kort verkopers beperk hul aktiwiteite te swaar verhandel aandele waar likiditeit is gewoonlik geredelik beskikbaar is. Die behoefte aan dié potensieel onbeperkte verliese te minimaliseer veroorsaak kort verkopers te koop indien die voorraad hoër teen hulle beweeg. As kopers oorweldig die verkopers in die mark, word dit toenemend moeilik om verliese te bestuur op kort verkope. Nog 'n motivering ry kort verkopers teenoor die koop-om-dekking is hul vereistes marge. As kort verkopers nie genoeg kapitaal om 'n hoër vereiste marge vir hul kort posisies in stand te hou nie, kan hulle gedwing word om hulle toe te maak. Wat jy kan leer uit kort verkoop Analytics Handelaars gebruik verskeie belangrike aanwysers aan vas te stel of 'n mark is duur. Aan die een kant, kan hierdie aanwysers word gebruik om 'n potensiële kort verkoop of bestaande kort posisie te ontleed. Aan die ander kant, kan hulle gebruik word deur bullish handelaars as 'n soort van Contra aanwyser. Kort belangstelling Dit is die totale aantal aandele kort gehou word in 'n gegewe voorraad. Dit word dikwels uitgedruk as 'n persentasie deur dit deur die totale aantal uitstaande aandele. Hierdie getalle word gereeld berig. In die algemeen, hoe hoër is die kort rente, hoe meer die sentiment word beskou lomp. Maar op 'n sekere punt, te veel kort rente word 'n kontra-aanwyser, wat eintlik lomp. (Onthou: almal kortbroek sal uiteindelik moet koop-om-dekking.) Sedert kort verkopers is lomp en nie lomp, hulle kan hierdie getal vir 'n moontlike uitgang punte te monitor, of dit kan hulle beïnvloed om te slaag en beweeg na 'n ander potensiële handel . Kort belang verhouding (dae-to-cover) Hierdie gewilde aanwyser verwys na die aantal uitstaande kort aandele, in vergelyking met die gemiddelde daaglikse handel volume in dieselfde sekuriteit. As al die aktiwiteite in 'n bepaalde voorraad was net kort dekkleed en die voorraad verhandel steeds dieselfde gemiddelde daaglikse volume, dae-to-cover vir jou vertel hoeveel dae dit sou neem vir al die kort gedek moet word gehou aandele. Hoe hoër die verhouding, hoe meer dae wat dit sal neem om die kort posisies te dek. Dit gee handelaars 'n aanduiding van die potensiële koop druk in 'n bepaalde voorraad. Hoe meer dae nodig om te dek, hoe meer lomp die indication. Not elke bron van finansiële data bereken kort statistieke rente op dieselfde manier. Om kort rente kerfstok, TradeKing gebruik die aantal uitstaande aandele en die aantal aandele kort gehou. Ander kan die float in plaas van aantal uitstaande aandele gebruik. (Hou in gedagte: 'n groot gedeelte van 'n aandele float gewoonlik reserwe gehou word deur die maatskappy self en nie uitstaande in die mark.) Of hulle kan 'n metode wat 'n historiese maatstaf van kort rente bied gebruik. Die basiese beginsels van kort verkoop aandele Kort verkoop is baie anders as die besit van aandele. Die meer komplekse, dra meer risiko en vereis 'n hoër mate van verantwoordelikheid aan die kant van die handelaar die beoefening van dié praktyk. Voor te spring in en kort gaan, dit is belangrik om kort verkoop te verstaan, hoe dit werk, hoekom handelaars doen dit, vereistes marge, kort verkoop reëls, marge oproepe, kwessies en die mate van risiko wat betrokke is moeilik om te leen. Die potensiaal van 'n onbeperkte verliese is 'n handel eienskap wat onverdeelde aandag verg. Wanneer jy af na die besonderhede, kort verkopers speel 'n belangrike rol in ons markte. Hulle ten volle deel te neem in die prys ontdekking deur die uitdrukking van 'n teenoorgestelde mening, terwyl die verskaffing van bykomende (soms broodnodige) likiditeit. Alhoewel kort analise fokus op die lomp posisies gehou deur beleggers, kan die inligting wat hulle verskaf al handelaars van potensiële kragte wat grootliks 'n invloed aandeelpryse waarsku. Weet hoe kort verkoop werke en die betrokke kan handelaars van verskillende mark menings te help dinamika om meer ingeligte handel besluite te neem. Kry 1000 in Free Trade Commission Vandag Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Kry begin vandag E-pos opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Nuwe kliënte kom in aanmerking vir hierdie spesiale aanbod na die opening van 'n TradeKing rekening met 'n minimum van 5000. Jy moet aansoek doen om die vrye handel kommissie aanbod deur die skryf van bevordering kode FREE1000 by die opening van die rekening. Nuwe rekeninge ontvang 1000 in opdrag krediet vir aandele, ETF en opsie ambagte uitgevoer binne 60 dae van die befondsing van die nuwe rekening. Die kommissie krediet neem een werkdag vanaf die datum befondsing wat toegepas moet word. Om te kwalifiseer vir hierdie aanbod, moet nuwe rekeninge word geopen deur 2016/12/31 en befonds met 5000 of meer binne 30 dae na rekening opening. krediet Kommissie dek aandele, ETF en opsie bestellings insluitend die per kontrak kommissie. Oefening en opdrag fooie geld steeds. Jy sal nie ontvang kontant vergoeding vir enige ongebruikte vryhandel kommissies. Aanbod is nie oordraagbaar of geldig in kombinasie met enige ander aanbod. Oop vir inwoners van die US net en sluit werknemers van TradeKing Group, Inc. of sy affiliasies, huidige TradeKing Securities, LLC rekeninghouers en nuwe rekeninghouers wat die afgelope 30 dae 'n rekening met TradeKing Securities, LLC gehandhaaf het. TradeKing kan verander of te staak hierdie aanbod te eniger tyd sonder kennisgewing. Die minimum fondse van 5000 moet in die rekening (minus enige handel verliese) bly vir 'n minimum van 6 maande of TradeKing kan die rekening vir die koste van die punte wat aan die rekening kontant betaal. Aanbod is geldig vir slegs een rekening per kliënt. Ander beperkings kan aansoek doen. Dit is nie 'n aanbod of uitnodiging in enige jurisdiksie waar ons nie gemagtig is om sake te doen. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA.
No comments:
Post a Comment